CL Financial - CL Financial

CL Financial Limited
TTSE :  CIF
Industrie Services financiers d' assurance
Fondé 1993
Quartier général 41-43 rue Saint-Vincent
Port d'Espagne , TT.
Personnes clés
Lawrence Duprey, président-directeur général
Des produits Assurance

CL Financial était le plus grand conglomérat privé de Trinité-et-Tobago et l'une des plus grandes sociétés privées de l'ensemble des Caraïbes , avant que la société ne fasse face à une crise de liquidité majeure et à un sauvetage subséquent en 2009.

Fondée en tant que compagnie d' assurance , Colonial Life Insurance Company ( CLICO ) par Cyril Duprey , elle a été transformée en société diversifiée par son neveu Lawrence Duprey. CL Financial est alors devenu l'un des plus grands conglomérats locaux de la région, regroupant plus de 65 entreprises dans 32 pays à travers le monde, avec un actif total dépassant 100 milliards de dollars TT.

Cependant, CL Financial a connu une crise de liquidité qui a abouti à un accord de «sauvetage» par lequel le gouvernement de Trinité-et-Tobago a prêté des fonds à la société (7,3 milliards de dollars en décembre 2010) pour maintenir sa capacité à opérer, et a obtenu la majorité des sièges. au conseil d'administration de la société. À la fin de 2010, la société restait dans une position précaire au milieu de négociations tendues avec le gouvernement et, en février 2011, le site Web de la société (www.clfinancial.com) ne fonctionnait plus.

CL Financial a débuté en tant que société de portefeuille pour Colonial Life Insurance Company (Trinidad) Limited (Clico) en 1993.

Crise de liquidité de 2009

Dans un communiqué de presse du Trinidad Guardian du 30 janvier 2009, il a été annoncé que le gouvernement TT «renflouerait» CL Financial, la société mère de Clico, Angostura et plusieurs autres entreprises locales et régionales. Les points clés révélés étaient:

  • CL Financial va «détourner» sa participation de 55% dans Republic Bank et Methanol Holdings
  • First Citizens prendra le contrôle des actions de la société Republic Bank.
  • Le gouverneur de la banque centrale TT assure aux déposants et aux assurés que leur argent sera en sécurité.
  • Le président de CL Financial, M. Duprey, a déclaré qu'il ne s'agissait "pas d'une crise" - il s'agissait d'un traitement précoce de la situation, d'une action préventive.

Lors d'une conférence de presse tenue plus tard le même jour, le gouverneur de la Banque centrale, Ewart Williams, a publié une déclaration révélant que la Banque et le ministère des Finances avaient pris le contrôle des actifs et passifs de Colonial Life Insurance Company, Clico Investment Bank (CIB) et Caribbean Money. Courtiers de marché (CMMB). Le communiqué expliquait que les problèmes de liquidité auxquels la CIB était confrontée depuis quelques semaines ont atteint leur paroxysme lorsqu'un niveau inhabituellement élevé de demandes de retrait a mis à rude épreuve les ressources liquides disponibles. Clico était également confronté à des problèmes de liquidité, dans une moindre mesure. Le 13 janvier 2009, le président de Clico a formellement soulevé la question d'une éventuelle aide financière de la Banque centrale.

La déclaration a souligné les risques de contagion que les difficultés financières de CL Financial Group pourraient avoir sur le système financier global de Trinité-et-Tobago et de la région des Caraïbes: le Groupe contrôle plus de 100 milliards de dollars TT d'actifs dans au moins 28 sociétés situées dans la région et dans le monde. . Les intérêts financiers du Groupe couvrent plusieurs secteurs industriels dont les services bancaires et financiers, l'énergie, l'immobilier et la fabrication et la distribution. Les quatre plus grandes institutions financières du Groupe gèrent des actifs de plus de 38 milliards de dollars TT, soit plus de 25% du PIB du pays. Les participations du Groupe comprennent la British American Insurance Company Limited, l'une des principales compagnies d'assurance des Caraïbes orientales.

De l'avis de la Banque, les difficultés financières rencontrées par CIB et Clico résultent:

  • Des transactions avec des parties liées excessives qui comportent des risques de contagion importants,
  • Une stratégie agressive de mobilisation des ressources à taux d'intérêt élevés pour financer des investissements tout aussi risqués,
  • Un effet de levier très élevé des actifs du Groupe, ce qui limite le montant potentiel de trésorerie pouvant être levé grâce à la vente d'actifs,
  • et, dans une moindre mesure, les inquiétudes des déposants quant à l'impact de la forte baisse du méthanol et des prix de l'immobilier sur la situation financière globale de CL Financial.

Selon le communiqué, la Banque centrale, le ministère des Finances et le CL Financial Group se sont mis d'accord sur une stratégie destinée à faire face aux problèmes de liquidité de CIB et Clico et aux problèmes sous-jacents à l'origine des tensions financières actuelles. Les principaux objectifs sont de s'assurer que les ressources sont disponibles pour faire face aux retraits des tiers déposants CIB et des assurés Clico, protéger les fonds des déposants et des assurés, maintenir la confiance du public en Clico et renforcer la confiance du public dans le secteur financier dans son ensemble. :

La Banque centrale:

  • prendre le contrôle de CIB;
  • transférer tous les actifs et passifs tiers inscrits dans les livres de CIB et CMMB à First Citizens Bank,
  • fournir des liquidités à court terme au besoin pour garantir le service des passifs, et
  • suite à l'exécution de ces opérations, l'agrément bancaire de CIB sera révoqué.

De plus, CL Financial désinvestira des actifs supplémentaires pour aider à financer le déficit existant du Fonds statutaire de Clico. En échange d'une garantie et d'une participation dans Clico, le gouvernement fournira tout financement supplémentaire nécessaire pour éliminer ce déficit, et "agira comme un catalyseur" pour que Clico mette en œuvre des changements à son modèle d'affaires et à sa structure de gouvernance d'entreprise - "L'intention sera être de ramener Clico à ses amarres d'origine ".

M. Williams a souligné que les fonds des déposants de la CIB sont sûrs et a assuré aux assurés de Clico que l'avenir à long terme de Clico serait garanti. Il a également souligné la formidable force du système financier TT, "l'envie de la région", et a souligné que, contrairement à l'illiquidité de la CIB, le reste du système bancaire TT connaît un excès de liquidité, un pourcentage impressionnant les prêts improductifs et un niveau plus qu'adéquat de provisions contre les créances douteuses. M. Williams a salué la coopération reçue de M. Duprey et du CL Financial Group, a reconnu First Citizens Bank pour son rôle, a mis en garde l'ensemble du secteur financier de "laisser la concurrence passer au second plan" et aider le gouvernement à maintenir Clico en tant qu'entité fonctionnelle, et a appelé au soutien de la communauté des déposants et des assurés.

Mme Karen Nunez-Tesheira, ministre des Finances de T&T, a également fait une déclaration décrivant l'urgence avec laquelle le gouvernement et la Banque poursuivent des modifications du cadre réglementaire régissant les institutions financières, et réitérant l'engagement du gouvernement à protéger les déposants.

Un protocole d'entente (PE) décrivant les actions envisagées, également daté du 30 janvier, a été signé par le ministre des Finances (au nom du gouvernement) et Lawrence Duprey (agissant pour CL Financial Limited et ses affiliés). Selon le protocole d'accord, la menace était la situation financière de trois sociétés: Colonial Life Insurance Company Trinidad Limited (CLICO Trinidad), CLICO Investment Bank Limited (CIB) et British American Insurance Company Trinidad Limited (BA Trinidad). En échange de la protection du gouvernement des intérêts des déposants, des assurés et des créanciers de ces trois institutions, CL Financial a accepté de vendre ses participations de Republic Bank, ses participations de MHTL, ses participations de CMMB et tout autre actif au besoin.

Selon le Trinidad Express , Winston Dookeran, chef du Congrès du peuple (COP) et ancien gouverneur de la Banque centrale, a déclaré que le gouverneur de la banque centrale Ewart Williams, le PDG de First Citizens Larry Howai, le président de CL Financial Lawrence Duprey et la ministre des Finances Karen Nunez-Tesheira avaient " a prononcé un acte d'accusation accablant de leur gérance collective tout en essayant de distraire la nation avec une démonstration pathétique d'auto-félicitation pour leur capacité à parler avec la même langue fourchue ". Il s'est dit préoccupé par le fait que le gouverneur n'était pas en mesure d'indiquer la taille du trou financier à combler au CLICO. Le Trinidad Express a également noté que "l'effondrement" laissait dans les limbes 12 milliards de dollars TT Essar Steel Caribbean Limited (ESCL), un projet d'investissement étranger basé en Inde - y compris le contrat de fourniture de gaz naturel associé qui devait augmenter les revenus du National Gas Company de huit pour cent.

Le rapport du Jamaica Observer sur le sauvetage a noté qu'en 2008, CL Financial avait acheté une participation de 86,6% dans Lascelles de Mercado (société mère d'Appleton Jamaica Rum) et avait également acheté une participation de 40% dans Caribbean Money Market Brokers à Jamaica Money Market Brokers. .

À la Barbade, le Nation Newspaper a rapporté que Leroy Parris, président de CLICO Holdings Barbados Limited, cherchait à apaiser les craintes des assurés et des autres investisseurs. Parris a déclaré que ce qui s'était passé à Trinidad "n'avait aucun effet sur la Barbade et les Caraïbes orientales". Parris a souligné que la société Bajan était autonome et que sa structure de gestion, ses bilans et son audit étaient totalement séparés. << Le CLICO à la Barbade est distinct de l'opération de Trinité-et-Tobago qui est supervisé par la Banque centrale et le Ministère des finances. À la Barbade, le CLICO est supervisé par le Superviseur des assurances et le Ministère des finances. Nous sommes réglementés par la Barbade et le Gouvernement de la Barbade. ," il a déclaré. Le président a également déclaré que les projets d'immobilisations impliquant CLICO Holdings étaient toujours en cours, y compris un projet de logement de 60 millions de dollars B à Clermont, St Michael et le réaménagement de 140 millions de dollars B de l'hôtel historique Sam Lord's Castle.


Notes de bas de page

Voir également

Les références