Perte attendue - Expected loss
La perte attendue est la somme des valeurs de toutes les pertes possibles, chacune multipliée par la probabilité que cette perte se produise.
Dans les prêts bancaires (habitations, automobiles, cartes de crédit, prêts commerciaux, etc.), la perte attendue sur un prêt varie dans le temps pour un certain nombre de raisons. La plupart des prêts sont remboursés dans le temps et ont donc un encours dégressif à rembourser. De plus, les prêts sont généralement adossés à des garanties données dont la valeur change différemment au fil du temps par rapport à la valeur en cours du prêt.
Trois facteurs sont pertinents pour analyser la perte attendue :
- Probabilité de défaut (PD)
- Exposition par défaut (EAD)
- Perte en cas de défaut (LGD)
Exemple simple
- Valeur initiale de la maison 100 $, valeur du prêt à 80 %, montant du prêt 80 $
- prêt en cours 75 $
- valeur actuelle de la maison 70 $
- coût de liquidation 10 $
-
Perte en cas de défaut = Ampleur de la perte probable sur l'exposition / Exposition en cas de défaut
- -75 $ de créance de créance radiée Exposition en cas de défaut
- +70$ maison vendue
- -10 $ de frais de liquidation payés =
- -15 $ de perte
- Exprimer en %
- -15/75 =
- 20% Perte par défaut
-
Probabilité de défaut
- Puisqu'il y a une valeur nette négative, 50 propriétaires sur 100 vont « jeter les clés à la banque et s'en aller », donc :
- 50% de probabilité de défaut
- Perte attendue
- Dans %
- 20% x 50% =10%
- En devise
- perte de change x probabilité
- 15 $ x 0,5 = 7,5 $
- Chèque
- perte en cas de défaut * probabilité de défaut * Exposition en cas de défaut
- 20% * 50% * 75 $ = 7,5 $
- Dans %
Recalculer la perte attendue
La perte attendue n'est pas invariante dans le temps, mais doit plutôt être recalculée lorsque les circonstances changent. Parfois, la probabilité de défaut et la perte en cas de défaut peuvent toutes deux augmenter, ce qui donne deux raisons pour lesquelles la perte attendue augmente.
Par exemple, sur une période de 20 ans, seuls 5 % d'une certaine catégorie de propriétaires font défaut. Cependant, lorsqu'une crise systémique survient et que la valeur des maisons chute de 30 % pendant une longue période, cette même catégorie d'emprunteurs modifie son comportement par défaut. Au lieu de 5 % de défaut, disons 10 % de défaut, en grande partie à cause du fait que la LGD a augmenté de manière catastrophique.
Pour tenir compte de ce type de situation, une perte attendue beaucoup plus importante doit être calculée. Ceci fait l'objet de nombreuses recherches aux niveaux national et mondial car il a un impact important sur la compréhension et l'atténuation du risque systémique .