Valeur nette élevée individuelle - High-net-worth individual
Individuelle de haute valeur nette ( HNWI ) est un terme utilisé par certains segments de services financiers l' industrie pour désigner des personnes dont investissable richesse ( actifs tels que les actions et obligations ) dépassent un certain montant. En règle générale, ces personnes sont définies comme détenant des actifs financiers (à l'exclusion de leur résidence principale ) d'une valeur supérieure à 1 million de dollars américains.
« Very-HNWI » (VHNWI) peut désigner une personne ayant une valeur nette d'au moins 5 millions de dollars américains.
Le Capgemini World Wealth Report 2020 définit une classe supplémentaire d'individus très fortunés (UHNWI) , ceux qui disposent de 30 millions de dollars d'actifs financiers liquides ou d'un revenu disponible de plus de 20 millions de dollars.
En juin 2020, on estimait qu'il y avait un peu plus de 13 millions de HNWI dans le monde. Les États-Unis comptaient le plus grand nombre de HNWI (4 700 000) de tous les pays, tandis que New York comptait le plus grand nombre de HNWI (348 000) parmi les villes.
États-Unis : réglementation SEC
La Securities and Exchange Commission des États-Unis exige que tous les conseillers en investissement enregistrés auprès de la SEC déposent périodiquement un rapport connu sous le nom de formulaire ADV. Le formulaire ADV exige que chaque conseiller en investissement indique combien de ses clients sont des « personnes fortunées », entre autres détails ; son glossaire des termes explique qu'une « personne fortunée » est une personne qui est soit un « client qualifié » en vertu de la règle 205-3 de la Loi sur les conseillers (actuellement une personne avec au moins 1 100 000 $ gérée par le conseiller en investissement déclarant, ou dont la valeur nette, selon le conseiller en investissement, dépasse 2 200 000 $ sans compter leur résidence principale) ou qui est un « acheteur qualifié » tel que défini à la section 2(a)(51)(A) de l' Investment Company Act of 1940 ). Le Dodd-Frank Wall Street Reform Act a exigé que la définition d'un client qualifié soit revue tous les cinq ans et ajustée en fonction de l'inflation. La valeur nette d'un individu aux fins de la SEC peut inclure des actifs détenus conjointement avec son conjoint. Contrairement aux définitions utilisées dans le commerce financier et bancaire; la définition de la SEC de HNWI inclurait la valeur des actifs non financiers vérifiables d'une personne, comme une résidence principale ou une collection d'art.
Rapport annuel sur la richesse mondiale
Le World Wealth Report a été co-publié par Merrill Lynch et Capgemini , précédemment connu sous le nom de Cap Gemini Ernst & Young qui ont travaillé ensemble depuis c. 1993, enquêtant sur les « besoins des particuliers fortunés » pour « servir avec succès ce segment de marché ». Leur premier rapport annuel sur la richesse mondiale a été publié en 1996.
Le World Wealth Report définit les HNWI comme ceux qui détiennent au moins 1 million de dollars d'actifs hors résidence principale et les ultra-HNWI comme ceux qui détiennent au moins 30 millions de dollars d'actifs hors résidence principale. Le rapport indique qu'en 2008, il y avait 8,6 millions de HNWI dans le monde, une baisse de 14,9% par rapport à 2007. La richesse totale des HNWI dans le monde s'élevait à 32,8 billions de dollars américains, soit une baisse de 19,5% par rapport à 2007. Les ultra-HNWI ont subi la plus grande perte, perdant 24,6%. de la taille de la population et de 23,9 % de la richesse accumulée. Le rapport a révisé ses projections de 2007 selon lesquelles la richesse financière des HNWI atteindrait 59,1 billions de dollars américains d'ici 2012 et a révisé ce chiffre à la baisse pour une richesse de 2013 des HNWI évaluée à 48,5 billions de dollars, progressant à un taux annuel de 8,1%.
Le World Wealth Report 2018 a été produit conjointement par Capgemini et RBC Wealth Management et comprenait, pour la première fois, le Global HNW Insights Survey réalisé en collaboration avec Scorpio Partnership. L'enquête inaugurale a représenté l'une des enquêtes les plus importantes et les plus approfondies jamais menées auprès de particuliers fortunés, interrogeant plus de 4 400 HNWI sur 21 principaux marchés de richesse en Amérique du Nord, Amérique latine, Europe, Asie-Pacifique, Moyen-Orient, et l'Afrique.
| Répartition de la richesse des HNWI (par région) | ||
|---|---|---|
| Région | Population HNWI | Richesse HNWI |
| Global | 20,8 millions | 80 000 milliards de dollars |
| Asie-Pacifique | 6,9 millions | 24 000 milliards de dollars |
| Amérique du Nord | 7 millions | 24,3 billions de dollars |
| L'Europe | 5,4 millions | 17,5 billions de dollars |
| Moyen-Orient | 0,8 millions | 3,2 billions de dollars |
| l'Amérique latine | 0,6 million | 9 000 milliards de dollars |
| Afrique | 0,2 million | 1,8 billion de dollars |
Le World Wealth Report a estimé le nombre et la richesse d'investissement combinée des personnes fortunées comme suit (à l'aide du calculateur d'inflation de l' indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis ) :
| Année | Nombre de HNWI (des millions) |
Richesse HNWI (milliers de milliards de dollars américains) |
En janvier 1996 USD (milliers de milliards de dollars américains) |
|---|---|---|---|
| 1996 | 4.5 | 16,6 | 16,6 |
| 1997 | 5.2 | 19.1 | 18.54 |
| 1998 | 5.9 | 21,6 | 20.6 |
| 1999 | 7.0 | 25,5 | 24,0 |
| 2000 | 7.2 | 27,0 | 24,7 |
| 2001 | 7.1 | 26.2 | 23,1 |
| 2002 | 7.3 | 26,7 | 23.3 |
| 2003 | 7.7 | 28,5 | 24.2 |
| 2004 | 8.2 | 30,7 | 25,6 |
| 2005 | 8.7 | 33,3 | 27,0 |
| 2006 | 9.5 | 37.2 | 29,0 |
| 2007 | 10.1 | 40,7 | 31.1 |
| 2008 | 8.6 | 32,8 | 24,0 |
| 2009 | 10,0 | 39,0 | 28,5 |
| 2010 | 10.9 | 42,7 | 30,4 |
| 2011 | 11,0 | 42,0 | 29,5 |
| 2012 | 12,0 | 46,2 | 31,5 |
| 2013 | 13.7 | 52,6 | 35,3 |
| 2014 | 14.7 | 56,4 | 37.2 |
| 2015 | 15,4 | 58,7 | 38,8 |
| 2016 | 16,5 | 63,5 | 41,4 |
| 2017 | 18.1 | 70,2 | 44,6 |
| 2018 | 18,0 | 68,1 | 42,4 |
| 2019 | 19,6 | 74,0 | 45,4 |
Marchés
Certains produits s'adressent aux riches, dont la consommation ostentatoire de biens et services de luxe comprend, par exemple : les hôtels particuliers , les yachts , les billets d'avion en première classe et les jets privés , et l' assurance parapluie personnelle . Alors que la croissance économique a rendu des articles historiquement chers abordables pour la classe moyenne, les achats se sont orientés vers des produits immatériels tels que l'éducation. Aux États-Unis, la médecine de la conciergerie est une tendance émergente à partir de 2017.
Bancaire et financier
La plupart des banques mondiales, telles que Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase et UBS , ont une unité commerciale distincte avec des équipes désignées composées de conseillers clientèle et de spécialistes produits exclusivement pour UHNWI. Ces clients sont souvent considérés comme ayant des caractéristiques similaires à celles des investisseurs institutionnels parce que la grande majorité de leur valeur nette et de leur revenu courant provient de sources passives plutôt que de main-d'œuvre .
En 2006, les gestionnaires d'actifs travaillant pour des particuliers HNW ont investi plus de 300 milliards de livres sterling pour le compte de leurs clients. Ces gestionnaires de fortune sont des banquiers qui, en 2006, gagnaient des salaires de plusieurs millions de livres et possédaient leurs propres sociétés et fonds d'actions. En 2006, une liste des 50 meilleurs banquiers d'investissement a été publiée par le Spear's Wealth Management Survey .
Les magazines
Certains magazines, tels que Monocle , Robb Report et Worth , sont conçus pour un public fortuné.
Vendre au détail
Des marques de divers secteurs, telles que Bentley , Maybach et Rolls-Royce, ciblent activement UHNWI et HNWI pour vendre leurs produits. En 2006, les chercheurs de Rolls-Royce ont suggéré qu'il y avait 80 000 personnes dans la catégorie des très fortunés dans le monde. Les individus UHNW "ont, en moyenne, huit voitures et trois ou quatre maisons. Les trois quarts possèdent un avion à réaction et la plupart ont un yacht".
Nombre de HNWI par ville
Ce qui suit est une liste des villes avec le plus de HNWI en décembre 2018, selon le World Ultra Wealth Report 2019 publié par Wealth-X.
| Rang | Ville | Nombre de HNWI (2018) |
|---|---|---|
| 1 |
 La ville de New York
|
978.810 |
| 2 |
 Tokyo
|
593 025 |
| 3 |
Los Angeles
|
576 255 |
| 4 |
 Hong Kong
|
391 595 |
| 5 |
 Londres
|
372 270 |
| 6 |
Chicago
|
353 775 |
| 7 |
 Paris
|
345 175 |
| 8 |
San Francisco
|
314 055 |
| 9 |
Washington DC
|
301 495 |
| dix |
Dallas
|
298 220 |
Nombre d'UHNWI par ville
Ce qui suit est une liste des villes avec le plus d'UHNWI en novembre 2018, selon le rapport sur la richesse de Knight Frank 2019.
| Rang | Ville | Nombre d' UHNWI (2018) |
|---|---|---|
| 1 |
Londres
|
4 944 |
| 2 |
 Singapour
|
3 598 |
| 3 |
Tokyo
|
3 732 |
| 4 |
La ville de New York
|
3 378 |
| 5 |
 Pékin
|
1 673 |
| 6 |
Paris
|
1 667 |
| 7 |
 Séoul
|
1 594 |
| 8 |
 Taipei
|
1 519 |
| 9 |
 Zurich
|
1 507 |
| dix |
Shanghaï
|
1 263 |
Nombre de UNHW par ville
Ce qui suit est une liste des villes avec le plus de UNHW en novembre 2020 selon le World Ultra Wealth Report 2020 publié par Wealth-X.
| Rang | Ville | Nombre de UNHW (2019) |
|---|---|---|
| 1 |
La ville de New York
|
10 435 |
| 2 |
Hong Kong
|
9 950 |
| 3 |
Tokyo
|
7 800 |
| 4 |
Los Angeles
|
6 150 |
| 5 |
Paris
|
4 670 |
| 6 |
Londres
|
4 535 |
| 7 |
Chicago
|
3 890 |
| 8 |
San Francisco
|
3 410 |
| 9 |
Washington DC
|
3.230 |
| dix |
Dallas
|
3 165 |
Migration des HNWI par pays
Le tableau suivant montre les pays ayant enregistré le plus grand afflux net de HNWI en 2018 et 2017 selon un rapport annuel réalisé par AfrAsia Bank en partenariat avec New World Wealth. Le rapport exclut les pays déchirés par la guerre que sont la Syrie, la Libye et l'Irak, car les données de ces pays ne sont pas fiables.
| Rang | Pays | Nombre de HNWI entrants (2018) |
Nombre de HNWI entrants (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |
 Australie
|
12.000 | 10 000 |
| 2 |
États Unis
|
10 000 | 9 000 |
| 3 |
 Canada
|
4 000 | 5 000 |
| 4 |
la Suisse
|
3 000 | 2 000 |
| 5 |
 Emirats Arabes Unis
|
2 000 | 5 000 |
 Caraïbes * |
2 000 | 3 000 | |
| 6 |
 Nouvelle-Zélande
|
1 000 | 1 000 |
|
Singapour
|
1 000 | 1 000 | |
 Israël
|
1 000 | 2 000 | |
 le Portugal
|
1 000 | - | |
 Grèce
|
1 000 | - | |
 Espagne
|
1 000 | - | |
| 7 |
 Monaco
|
100+ | - |
 Malte
|
100+ | - | |
 Maurice
|
100+ | - | |
 Lettonie
|
100+ | - | |
|
Hong Kong
|
100+ | - |
Les Caraïbes comprennent les Bermudes, les îles Caïmans, les îles Vierges, Saint-Barth, Antigua, Saint-Kitts-et-Nevis, etc.
Remarques : Chiffres arrondis au millier le plus proche.
Source : AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019
Le tableau suivant montre les pays ayant enregistré les sorties nettes de HNWI les plus élevées en 2017.
| Rang | Pays | Nombre de HNWI sortants (2018) |
Nombre de HNWI sortants (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |
Chine
|
15 000 | 10 000 |
| 2 |
 Russie
|
7 000 | 3 000 |
| 3 |
 Inde
|
5 000 | 7 000 |
| 4 |
 Turquie
|
4 000 | 6 000 |
| 5 |
La France
|
3 000 | 4 000 |
|
Royaume-Uni
|
3 000 | 4 000 | |
| 6 |
 Brésil
|
2 000 | 2 000 |
| 7 |
 Arabie Saoudite
|
1 000 | 1 000 |
 Indonésie
|
1 000 | 2 000 | |
| 8 |
 Nigeria
|
100+ | 1 000 |
 Venezuela
|
100+ | 1 000 | |
 Ukraine
|
100+ | - | |
 Egypte
|
100+ | - | |
 Liban
|
100+ | - | |
 L'Iran
|
100+ | - |
Notes : Chiffres arrondis au millier le plus proche.
Source : AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019
Études académiques sur les tendances de la gestion d'actifs
Le livre blanc Wharton Global Family Alliance (WGFA) a été publié en 2008 pour étudier les stratégies d'investissement des single family offices aux États-Unis et en Europe. La recherche a été séparée en sous-groupes représentant ceux dont les actifs étaient inférieurs à 1 milliard de dollars et ceux dont les actifs étaient supérieurs à 1 milliard de dollars. L'étude a révélé que les familles américaines ont signalé une attitude plus agressive envers les objectifs d'investissement que leurs homologues en Europe. Une recommandation de l'étude WGFA conseillait aux conseillers et aux family offices desservant ce créneau d'éviter la complexité dans la structure des portefeuilles.
Les auteurs de l'étude citent que plus le portefeuille et le nombre de titres sont complexes, plus il est difficile d'assurer une gouvernance, des rapports et une éducation adéquats. L' Institute for Private Investors , une organisation de réseautage de pairs pour les familles riches et leurs conseillers, a suggéré un thème similaire à ses membres en 2008 avec une conférence sur le thème "Le retour à la simplicité". Kotak Wealth Management et CRISIL Research, ont publié un rapport sur les personnes à très grande valeur nette en Inde intitulé « Top of the Pyramid Report ».
Niall J Gannon et Michael Blum ont publié un livre blanc dans The Journal of Wealth Management en 2006 intitulé The After-Tax Return of Stocks Versus Bonds for the High Tax Bracket Investor. Le document a révélé que le rendement des portefeuilles d'actions indexées est passé de 10,62 % pour les portefeuilles non imposables à 6,72 % pour un portefeuille qui payait le taux d'imposition fédéral le plus élevé sur le revenu et les gains en capital. Le document a observé des périodes glissantes de 20 ans de 1961 à 2006. L'étude a été mise à jour par Gannon et Scott Seibert, CFA dans Tailored Wealth Management: Exploring the Cause and Effect of Financial Success . Cette étude a commencé au début de l' indice S&P 500 en 1957 jusqu'à la fin de l'année 2018 et a calculé le rendement après impôt à 7,36 %.
Voir également
- Milliardaire
- Personne très fortunée
- Millionnaire
- Classe moyenne
- Actifs mondiaux sous gestion
- La haute direction
- Professionnel
- Plutonomie
- Personne exposée politiquement
- Richesse
- Richesse nationale
- Liste des pays par richesse par adulte
- Inégalité économique
Les références
Liens externes
- Rapport sur la richesse mondiale (WWR) 2019 (PDF) (Rapport). Capgemini. 2019. Archivé de l'original (PDF) le 2019-12-27 . Récupéré le 2019-12-27 .
- AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2019 (Rapport). ISSUU . 2018 . Récupéré le 2019-12-27 .