Grande banque américaine - Great American Bank
| Auparavant |
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|---|---|
| Type | Publique |
| Industrie | Épargne |
| Sort | Saisie par les régulateurs lorsque l'entreprise est devenue insolvable |
| Successeurs | |
| Fondé | 11 juillet 1885 à San Diego sous le nom de San Diego Building and Loan Association |
| Fondateurs | Moses Luce , George Hensley |
| Défunt | 10 août 1991 |
| Quartier général |
San Diego, Californie , NOUS
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Nombre d'emplacements |
213 (en hauteur en 1990) |
Zones desservies |
Californie, Arizona, Washington, Montana, Colorado |
| Des produits | Comptes d'épargne, hypothèques résidentielles |
Great American Bank était une association américaine d' épargne et de crédit basée à San Diego . Elle a été fondée en 1885 sous le nom de San Diego Building and Loan Association , la première S&L du sud de la Californie . Jusque dans les années 1980, il a fonctionné pendant des décennies sous le nom de San Diego Federal Savings and Loan Association . Les régulateurs fédéraux ont saisi et dissous la banque en 1991. Avant la scission de l'entreprise, Great American avait 213 bureaux en Californie, en Arizona, à Washington, au Montana et au Colorado.
L'histoire
La San Diego Building and Loan Association a été fondée le 11 juillet 1885. Son capital social initial était de 500 000 $ à partir de 2 500 actions à 200 $ chacune. La société est passée d'une charte d'État à une charte fédérale en 1936, lorsqu'elle est devenue la San Diego Federal Savings and Loan Association. Il a commencé une série de huit fusions avec d'autres S&L à partir de décembre 1980, au cours desquelles il a changé son nom en Great American Federal Savings and Loan Association en 1982. Le changement de nom reflétait leur activité passant de quatre bureaux dans le comté de San Diego en 1970 à plus 100 dans tout l'État après les fusions achevées. Elle est passée d'une charte fédérale à une charte d'État en 1984, lorsqu'elle a changé son nom en Great American First Savings Bank.
Great American était positionné pour la croissance après son offre publique d'actions en 1983 et une offre de dette de 60 millions de dollars l'année suivante. Il s'est développé pour la première fois en dehors de l'État de Californie par l'acquisition de Home Federal Savings de Tucson, en Arizona , au plus fort d'un boom immobilier spéculatif dans l'État en 1986. En mars 1987, la société s'est étendue dans l'État du Colorado grâce à l'acquisition de la First Security Savings & Loan Association, insolvable, à deux bureaux, de Grand Junction, Colorado . En octobre 1987, Great American s'est étendu dans le nord-ouest du Pacifique grâce à l'acquisition de Capital Savings Bank of Olympia, Washington . Au moment de l'acquisition, Capital possédait 35 bureaux dans l'État de Washington et 5 bureaux dans le Montana.
Après avoir acheté les droits de dénomination de Great American Bancorp de Century City pour 2,1 millions de dollars, elle a changé son nom pour Great American Bank en 1987. En août 1988, Great American a quitté le secteur des cartes de crédit en vendant sa division de cartes de crédit avec ses 188 000 Visa , Visa Gold, Mastercard et Gold Mastercard à la Household Bank NA de Salinas, une filiale de Household International , pour un montant non divulgué.
En 1990, elle disposait d'un vaste portefeuille de créances douteuses et tombait en deçà de ses exigences réglementaires en matière de capital. Elle a vendu son noyau de 130 succursales californiennes lors d'une vente en deux phases à Wells Fargo pour 491 millions de dollars avant que les régulateurs fédéraux ne saisissent la banque avec ses 81 succursales restantes en août 1991. En mai 1994, la Resolution Trust Corporation a vendu 58 succursales de l' Arizona à Banc One , 15 à Washington à First Interstate Bancorp , cinq à Washington à Sterling Financial Corporation et deux en Arizona à Washington Federal Savings tout en fermant les bureaux restants sous sa garde.