Louis Bachelier - Louis Bachelier

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Louis Bachelier
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Louis Bachelier, 20 ans
Né ( 1870-03-11 )11 mars 1870
Le Havre , France
Décédés 28 avril 1946 (1946-04-28)(76 ans)
Saint-Servan-sur-Mer , France
Nationalité français
mère nourricière Université de Paris
Connu pour Pionnier de la finance mathématique
Carrière scientifique
Des champs Mathématiques
Établissements Université de Paris
Université de Franche-Comté (Besançon)
Université de Dijon
Université de Rennes
Conseiller de doctorat Henri Poincaré
Influencé Benoit Mandelbrot , Paul Samuelson , Fischer Black , Myron Scholes

Louis Jean-Baptiste Alphonse Bachelier ( français :  [baʃəlje] ; 11 mars 1870 - 28 avril 1946) était un mathématicien français au tournant du 20e siècle. Il est crédité d'avoir été la première personne à modéliser le processus stochastique maintenant appelé mouvement brownien , dans le cadre de sa thèse de doctorat La théorie de la spéculation ( Théorie de la spéculation , publiée en 1900).

La thèse de doctorat de Bachelier, qui a introduit le premier modèle mathématique du mouvement brownien et son utilisation pour évaluer les options d'achat d'actions , a été le premier article à utiliser les mathématiques avancées dans l'étude de la finance . Ainsi, Bachelier est considéré comme l'ancêtre de la finance mathématique et un pionnier dans l'étude des processus stochastiques.

Les premières années

Bachelier est né au Havre . Son père était négociant en vins et scientifique amateur , et vice-consul du Venezuela au Havre. Sa mère était la fille d'un banquier important (qui était aussi un écrivain de livres de poésie ). Les deux parents de Louis sont décédés juste après l'obtention de son diplôme d'études secondaires ("baccalauréat" en français), l'obligeant à s'occuper de sa sœur et de son frère de trois ans et à reprendre l'entreprise familiale, ce qui a effectivement mis ses études supérieures en attente. Pendant ce temps, Bachelier a acquis une connaissance pratique des marchés financiers. Ses études ont été encore retardées par le service militaire . Bachelier arrive à Paris en 1892 pour étudier à la Sorbonne , où ses notes sont loin d'être idéales.

La thèse

Soutenue le 29 mars 1900 à l'Université de Paris, la thèse de Bachelier est mal accueillie car elle tente d'appliquer les mathématiques à un domaine inconnu des mathématiciens. Cependant, son instructeur, Henri Poincaré , est enregistré comme ayant donné quelques retours positifs (bien que socialement insuffisant pour trouver un poste d'enseignant immédiat en France à cette époque). Par exemple, Poincaré a appelé son approche pour dériver la loi des erreurs de Gauss

très original, et d'autant plus intéressant que le raisonnement de Fourier peut être étendu avec quelques modifications à la théorie des erreurs. ... Il est regrettable que M. Bachelier n'ait pas développé plus avant cette partie de sa thèse.

La thèse a reçu la mention honorable et a été acceptée pour publication dans les prestigieuses Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure . Bien qu'il n'ait pas reçu de note très honorable , malgré son importance ultime, la note attribuée est toujours interprétée comme une appréciation de sa contribution. Jean-Michel Courtault et al. signaler dans « le centenaire de Théorie de la spéculation » que l' honorable était « la plus haute note qui pourrait être accordée pour une thèse qui était essentiellement en dehors de mathématiques et qui a eu un certain nombre d'arguments loin d'être rigoureux. »

Carrière universitaire

Pendant plusieurs années après la soutenance réussie de sa thèse, Bachelier a approfondi la théorie des processus de diffusion et a été publié dans des revues prestigieuses. En 1909, il devient « professeur libre » à la Sorbonne . En 1914, il publie un livre, Le Jeu, la Chance et le Hasard , qui se vend à plus de six mille exemplaires. Avec le soutien du Conseil de l' Université de Paris , Bachelier obtient un poste de professeur permanent à la Sorbonne, mais la Première Guerre mondiale intervient et Bachelier est enrôlé dans l'armée française comme simple soldat. Son service militaire prend fin le 31 décembre 1918. En 1919, il trouve un poste de maître assistant à Besançon , en remplacement d'un professeur régulier en congé. Il épousa Augustine Jeanne Maillot en septembre 1920 mais devint bientôt veuf. Au retour du professeur en 1922, Bachelier remplace un autre professeur à Dijon . Il s'installe à Rennes en 1925, mais obtient finalement un poste de professeur permanent en 1927 à l' Université de Besançon , où il travaille pendant 10 ans jusqu'à sa retraite.

Outre le revers que la guerre lui avait causé, Bachelier fut mis au ban en 1926 lorsqu'il tenta d'obtenir un poste permanent à Dijon. Cela était dû à une « mauvaise interprétation » de l'un des articles de Bachelier par le professeur Paul Lévy , qui – à la fureur compréhensible de Bachelier – ne savait rien du travail de Bachelier, ni du candidat que Lévy a recommandé au-dessus de lui. Lévy apprit plus tard son erreur et se réconcilia avec Bachelier.

Bien que les travaux de Bachelier sur les marches aléatoires soient antérieurs de cinq ans à la célèbre étude d' Einstein sur le mouvement brownien , le caractère pionnier de son travail n'a été reconnu qu'après plusieurs décennies, d'abord par Andrey Kolmogorov qui a signalé son travail à Paul Lévy , puis par Leonard Jimmie Savage. qui a traduit la thèse de Bachelier en anglais et a porté le travail de Bachelier à l'attention de Paul Samuelson . Arguments Bachelier utilisés dans sa thèse aussi Évincer Eugene Fama de hypothèse efficace sur le marché , ce qui est très étroitement lié, comme l'idée de marche aléatoire est adaptée pour prédire l'avenir au hasard dans un marché boursier où tout le monde a toutes les informations disponibles. Son travail en finance est reconnu comme l'un des fondements du modèle Black-Scholes .

Travaux

Également publié sous forme de livre, Bachelier 1900b
Réédité dans un livre d'œuvres combinées, Bachelier 1995
Traduit en anglais, Cootner 1964 , pp. 17-78
Traduit en anglais avec des commentaires et un contexte supplémentaires, Bachelier et al. 2006
Traduit en anglais, mai 2011
Réédité dans un livre d'œuvres combinées, Bachelier 1995
Réédité, Bachelier 1992
Réédité, Bachelier 1993
Traduit en anglais, Harding 2017
Erratum, Bachelier 1941b

Voir également

Citations

Les références

  • Bachelier, L. (1900b), Théorie de la spéculation , Gauthier-Villars
  • Bachelier, L. (1913b), "Les probabilités semi-uniformes" , Comptes-rendus des Séances de l'Académie des Sciences , Séance du 20 janvier 1913, présenté par M. Appell (156), pp. 203-205
  • Bachelier, L. (1914), Le Jeu, la Chance et le Hasard , Bibliothèque de Philosophie scientifique, E. Flammarion
  • Bachelier, L. (1920a), "Sur la théorie des corrélations" , Bulletin de la Société Mathématique de France. Vie de la Société. Comptes Rendus des Séances , Séance du 7 Juillet 1920 (48), pp. 42-44
  • Bachelier, L. (1937), Les lois des grands nombres du calcul des probabilités , Gauthier-Villars
  • Bachelier, L. (1938), La spéculation et le calcul des probabilités , Gauthier-Villars
  • Bachelier, L. (1939), Les nouvelles méthodes du Calcul des Probabilités , Gauthier-Villars
  • Bachelier, L. (1992), Réimpression du Calcul des probabilités (1912) , 1 , Editions Jacques Gabay, ISBN 978-2-87647-090-3
  • Bachelier, L. (1993), Réimpression du Jeu, la Chance et le Hasard (1914) , Editions Jacques Gabay, ISBN 978-2-87647-147-4
  • Bachelier, L. (1995), Tirages en volume combinés de Théorie de la spéculation (1900b) et Théorie mathématique du jeu (1901) , Editions Jacques Gabay, ISBN 978-2-87647-129-0
  • Cootner, PH (éd.) (1964), Le caractère aléatoire des cours boursiers , Cambridge, MA : MIT PressCS1 maint : texte supplémentaire : liste des auteurs ( lien )

Liens externes