Fraude de change - Foreign exchange fraud

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La fraude au change est tout stratagème commercial utilisé pour frauder les commerçants en les convaincant qu'ils peuvent espérer réaliser un profit élevé en négociant sur le marché des changes . Le trading de devises est devenu une forme courante de fraude au début de 2008, selon Michael Dunn de la US Commodity Futures Trading Commission .

Le marché des changes est au mieux un jeu à somme nulle , ce qui signifie que tout ce qu'un commerçant gagne, un autre perd. Cependant, les commissions de courtage et autres coûts de transaction sont soustraits des résultats de tous les traders, faisant du change un jeu à somme négative .

Interventions du gouvernement américain

En août 2008, la CFTC a créé un groupe de travail spécial pour faire face à la fraude croissante en matière de change. En janvier 2010, la CFTC a proposé de nouvelles règles limitant l'effet de levier à 10 pour 1, fondées sur "un certain nombre de pratiques abusives" sur le marché des changes de détail ", parmi lesquelles la fraude à la sollicitation, un manque de transparence dans la tarification et l'exécution des transactions, la non-réponse aux plaintes des clients et le ciblage de personnes non sophistiquées, âgées, à faible valeur nette et autres personnes vulnérables ".

En 2012, Christopher Ehrman, un vétéran de la SEC, a été sélectionné pour diriger le nouveau bureau du lanceur d'alerte de la SEC .

Types de fraude

Les fraudes peuvent inclure le barattage des comptes clients dans le but de générer des commissions, la vente de logiciels censés guider le client vers de gros profits, des «comptes gérés» mal gérés, de fausses publicités, des stratagèmes Ponzi et une fraude pure et simple. Il fait également référence à tout courtier forex de détail qui indique que le trading de devises est un investissement à faible risque et à haut profit.

Augmentation de la fraude

La US Commodity Futures Trading Commission (CFTC), qui réglemente le marché des changes aux États-Unis, a noté une augmentation du montant des activités sans scrupules dans le secteur des changes non bancaire. Entre 2001 et 2006, la CFTC a poursuivi plus de 80 affaires impliquant la fraude de plus de 23 000 clients ayant perdu 350 millions de dollars. De 2001 à 2007, environ 26 000 personnes ont perdu 460 millions de dollars dans des fraudes sur le forex.

Ne pas battre le marché

Le marché des changes est un jeu à somme nulle dans lequel de nombreux traders professionnels expérimentés et bien capitalisés (par exemple travaillant pour des banques) peuvent consacrer leur attention à plein temps au trading. Un commerçant de détail inexpérimenté aura un désavantage d'information significatif par rapport à ces commerçants.

Les commerçants de détail sont sous-capitalisés. Ainsi, ils sont soumis au problème de la ruine du joueur : dans un "fair game" (sans avantage informationnel), le joueur avec le moins de capital a une probabilité plus élevée de faire faillite qu'un joueur à fort capital. Le commerçant de détail paie toujours le spread bid / ask, ce qui rend ses chances de gagner inférieures à celles d'un jeu équitable. Les coûts supplémentaires peuvent inclure des intérêts de marge ou, si une position au comptant est maintenue ouverte pendant plus d'un jour, la transaction peut être "réinstallée" chaque jour, coûtant chaque fois le spread bid / ask complet. Dans certaines variantes du trading forex, les clients n'obtiennent pas de contrats à terme fongibles normaux , mais concluent plutôt un contrat avec une société nommée. Même si la société prétend agir en tant que «revendeur de devises», elle est financièrement intéressée à faire perdre de l'argent au client de détail. Le contrat est directement entre le client et le pseudo-revendeur, il s'agit donc d'un contrat hors bourse; il ne peut normalement pas être enregistré et négocié sur des bourses à terme .

Bien qu'il soit possible pour quelques experts d' arbitrer avec succès le marché pour un rendement inhabituellement élevé, cela ne signifie pas qu'un plus grand nombre pourrait gagner les mêmes rendements même avec les mêmes outils, techniques et sources de données. En effet, les arbitrages sont essentiellement tirés d'un pool de taille finie; bien que l'information sur la façon de capturer les arbitrages soit un bien non rival , les arbitrages eux-mêmes sont un bien rival . Par analogie: la quantité totale de trésors enfouis sur une île est la même, quel que soit le nombre de chasseurs de trésors qui ont acheté des copies de la carte au trésor .

Effet de levier élevé

En offrant un effet de levier élevé , certains market makers encouragent les traders à négocier des positions extrêmement importantes. Cela augmente le volume de négociation compensé par le teneur de marché et augmente son profit, mais augmente le risque que le trader reçoive un appel de marge . Alors que les courtiers en devises professionnels tels que les banques et les hedge funds ont tendance à n'utiliser pas plus de 10: 1 d'effet de levier, les clients de détail peuvent se voir proposer un effet de levier allant jusqu'à 1000: 1.

Fraude par pays

Pour contribuer à la transparence, certaines autorités de régulation publient ouvertement les éléments suivants: liste des entreprises / entreprises réglementées, avertissements aux entreprises réglementées, poursuites ouvertes contre des entreprises réglementées, amendes imposées aux entreprises réglementées, révocation de l'agrément des entreprises ainsi que des informations générales.

Royaume-Uni

Le site Web de la Financial Conduct Authority (FCA) répertorie des guides pour éviter les fraudes / escroqueries ainsi qu'une liste publique des avertissements enregistrés par la FCA.

  • Liste d'avertissement officielle des sociétés d'investissement de la FCA
  • Guide en ligne sur la façon d'éviter les escroqueries
  • Guide FCA sur la façon de signaler une arnaque
  • Site Web d'assistance FCA Investment Scam
  • FCA News on Investment Firms

Chypre

La Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) fournit un accès public aux informations concernant le processus d'obtention d'une autorisation CIF et énumère les sociétés autorisées actuelles et passées de la CySEC.

  • Liste des `` entreprises d'investissement chypriotes '' (CIF) actuelles
  • Liste des anciennes sociétés d'investissement chypriotes
  • Liste des avertissements CySEC émis
  • Liste des décisions annoncées du conseil d'administration (y compris les amendes)

Escrocs condamnés

Voir également

Les références

Liens externes